تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) یکی از داغ‌ترین و سریع‌ترین حوزه‌های در حال رشد در کریپتو است. طبق گزارش Dune Analytics، بیش از 4 میلیون نفر در سراسر جهان روی محصولات DeFi سرمایه گذاری کرده اند. ارزش کل دارایی های قفل شده در اکوسیستم DeFi امروزه بیش از 100 میلیارد دلار است.

بازار DeFi به سرعت در حال رشد است، با شرکت‌هایی که محصولات مالی پیچیده‌تر را توسعه می‌دهند، مشابه آنهایی که مدت‌هاست در دنیای مالی سنتی تأسیس شده بودند. Uniswap بخش کاملاً جدیدی را در فضای DeFi به‌عنوان یک بازارساز خودکار کریپتو (AMM) ایجاد کرده است و پروتکل Compound نیز همین کار را برای بازارهای ارزهای دیجیتال انجام داده است.

اکنون Cega، یک پروتکل جدید که توسط تاجر سابق مشتقات UBS، آریسا تویوساکی تأسیس شده است، به دنبال ایجاد یک دسته جدید در DeFi – مشتقات عجیب و غریب است. تویوساکی، که مدیریت بازاریابی بیت کوین دات کام را نیز بر عهده دارد، در مصاحبه ای به TechCrunch گفت که بسیاری از استراتژی های موجود برای معامله گران ارزهای رمزنگاری شده امروزه کاملاً پرخطر هستند و این انگیزه است که چرا او Cega را تأسیس کرد، که به گفته او اولین در تاریخ بود. پروتکل DeFi برای مشتقات عجیب و غریب.

“وقتی بازار 10% در حال حرکت است، به عنوان مصرف کننده ای که به این محصولات متکی است، در واقع گاهی اوقات اصل خود را از دست می دهید. تویوساکی گفت: «من می‌خواستم به چیزی فکر کنم که سودآوری بالایی را ایجاد کند که مشتقات و ارزهای دیجیتال همچنان ایجاد می‌کنند، اما همچنین امن‌تر است، بنابراین به Cega فکر کردم.

تویوساکی گفت، برنامه غیرمتمرکز Cega در اواخر این ماه در Solana devnet در نسخه آزمایشی قرار خواهد گرفت، اگرچه امیدوار است به زودی پیشنهادات خود را به سایر بلاک چین‌ها گسترش دهد و با اکوسیستم ماشین مجازی اتریوم (EVM) سازگار شود. اولین محصول او یک اسکناس کوپنی ثابت است که Cega می گوید که به سرمایه گذاران بازده عالی، محافظت در برابر جنبه های منفی و بازدهی پیچیده را ارائه می دهد.

تویوساکی از سال 2016 در حالی که در UBS در هنگ کنگ کار می کرد، به فضای رمزنگاری چشم دوخته است. او سپس متوجه رشد بازار ارزهای دیجیتال شد و در حال بررسی راه‌اندازی یک پلتفرم مشتقات رمزنگاری بود، اما سایر بنیانگذاران و کارشناسان مالی در منطقه به او توصیه کردند که احتمالاً خیلی زود است. پس از چندین سال کار در بازاریابی محصول، او در سال 2020 در طول تابستان DeFi، زمانی که تامین مالی غیرمتمرکز تا حد زیادی شروع به توسعه کرد، در این ایده تجدید نظر کرد.

او راه‌اندازی یک پلتفرم مشتق ارزهای دیجیتال وانیلی را در نظر گرفت که گزینه‌های تماس ساده یا قرار دادن را بدون ویژگی‌های غیرمعمول ارائه می‌دهد، و متوجه شد که اشتیاق واقعی او در فضای مشتقات عجیب و غریب، ساختار محصولات پیچیده‌تر و انعطاف‌پذیر است.

“من فکر می کنم این ایده که بتوان یک موقعیت معاملاتی را نه تنها بالا یا پایین نگه داشت، بلکه گفتن نوسانات افزایش یا نزولی بسیار جذاب است. شما حتی می توانید به کناری شرط بندی کنید، می توانید روی یک برآمدگی شرط بندی کنید، می توانید روی انواع مختلف نماها شرط بندی کنید. تویوساکی گفت: «شما می‌توانید چیزها را با مشتقات بسیار انعطاف‌پذیر کنید، بنابراین من همیشه می‌خواستم ببینم چگونه می‌توانم به بازار رو به رشد کریپتو و تخصصم در مورد مشتقات کمک کنم.

قیمت‌گذاری مشتقات وانیلی بسیار ساده‌تر از قیمت‌گذاری محصولات عجیب و غریب است – مشتقات وانیل معمولاً با استفاده از فرمول بلک-اسکولز ارزش‌گذاری می‌شوند، که تویوساکی آن را به عنوان یک استراتژی روشن و فشار توصیف می‌کند. در مقابل، گزینه های عجیب و غریب را نمی توان با استفاده از یک فرمول ساده ارزیابی کرد.

«در واقع، ما باید شبیه‌سازی‌های ریاضی زیادی برای توزیع بازارهای مختلف ایجاد کنیم. با انجام این شبیه سازی های تصادفی، از 10000 تا 20000 سناریوی مختلف، در نهایت می توانید قیمت گزینه را ایجاد کنید. و بنابراین میزان درک ریاضی و مهندسی که در واقع برای تعیین قیمت گزینه های عجیب و غریب مورد نیاز است بسیار بیشتر از یک گزینه وانیلی است.

این شرکت که در سال 2020 تأسیس شد، امروز اعلام کرد که دور اولیه 4.3 میلیون دلاری را جمع آوری کرده است. به رهبری Dragonfly Capital Partners با Pantera Capital، Coinbase Ventures، Alameda Research، Solana Ventures و دیگران. تویوساکی به TechCrunch گفت که دایره Cega را 60 میلیون دلار تخمین می زند.

تویوساکی گفت که Cega روند جمع آوری کمک های مالی را در ژانویه امسال با مبلغ هدف کمتری آغاز کرد که توانست تنها در دو روز آن را تضمین کند. او افزود که این شرکت در نهایت سرمایه بیشتری از آنچه که در ابتدا انتظار داشت به دست آورد و قصد دارد امسال از آن برای مقیاس بندی سریع استفاده کند، به ویژه با استخدام مهندسانی که با زبان برنامه نویسی Rust که توسط Solana استفاده می شود آشنا هستند – مجموعه ای نسبتاً کوچک از استعدادهای امروزی.

تیم Cega متشکل از چهار کارمند تمام وقت، از جمله تویوساکی، که همگی از بنیانگذاران هستند، به همراه سه کارمند پاره وقت. به گفته تویوساکی، این تیم شامل یک معامله گر کمی با مدرک دکترا در نوسانات تصادفی و معامله گران با تجربه در قیمت گذاری گزینه های عجیب و غریب است که به گفته او به شرکت مزیتی از نظر درک محصول در داخل و خارج می دهد.

به گفته تویوساکی، اگرچه Cega قصد دارد به مشتریان خود کمک کند تا ثروت خود را افزایش دهند، اما کاهش خطراتی که مصرف کنندگان مبتدی تا متوسط ​​در DeFi متحمل می شوند نیز در قلب ماموریت آن قرار دارد. او افزود که او به ویژه در مورد فرصت ایجاد یک جامعه در اطراف Cega و آموزش مردم در مورد تجارت مشتقات عجیب و غریب هیجان زده است.

وینستون ژانگ، یکی از بنیانگذاران و مدیر بازاریابی Cega، به TechCrunch گفت که بیشتر این مشارکت اجتماعی در گفتگوی Discord پروژه است.

ژانگ می‌گوید: «ما می‌خواهیم متخصصان فضا در اطراف پروژه گرد هم آیند و واقعاً در پروژه مشارکت کنند، زیرا راه‌های زیادی برای آن‌ها به‌عنوان یک جامعه وجود خواهد داشت تا بر انواع محصولاتی که عرضه می‌کنیم تأثیر بگذارند و بر مسیری که می‌رویم تأثیر بگذارند». گفت . . ما واقعاً می‌خواهیم جامعه صدایی قوی باشد و آن را شفاهی رشد دهد.